越来越多 55 岁以上的加拿大业主不卖房，而是用反向房贷从房子里套现。 据《环球邮报》10 月 2 日的报道，按联邦金融机构监管署（OSFI）的数据， 全国反向房贷的未还余额已经到了 109 亿元，2016 到 2026 年平均每年增长两成以上。 但房价跌了、房子也更难卖，一些靠房子借钱的老年业主，选择变少了。

反向房贷是怎么回事

按联邦金融消费者管理局（FCAC）的说明，反向房贷面向通常 55 岁以上的业主， 一般最多能借到房子现值的 55%。借款人不用每月还款，钱可以一次拿、分期拿，或两者结合； 利息加到贷款里，等卖房、搬走、最后一位借款人去世或违约时再一起还清。 利率通常比普通房贷和房屋净值信用额度（HELOC）高，提前还清可能要付罚金。

La Presse 8 月也引用同一组监管数据报道，反向房贷余额接近 110 亿元、十年来年均增长约 20%。

借这笔钱要付多少

《环球邮报》举了全国最大的反向房贷机构 HomeEquity Bank（产品叫 CHIP）的例子： 借 85 万元，一年的利息约 5.9 万元，一开始每天约 162 元；如果第二年就全部还清， 罚金可能超过 3 万元，罚金逐年递减，借款人去世则不收。该行高管说， 目前的利率是一年期 6.99%、三年期 6.69%、五年期 6.94%。

该行高管说，借款人拿这笔钱帮子女付首付、每月补贴 1,000 到 1,500 元的生活费， 也有越来越多人是因为普通房贷续约利率太高、供不起，才转用反向房贷； 还有七十多岁的人背着 6 万元信用卡债来申请。她说该行保证借款人欠的钱不会超过房子的市值， 房价跌的风险由银行承担，这也是利率较高的原因之一。

房价下跌时的风险

按揭经纪 Alex McFadyen 对《环球邮报》说，市场下行时，一些规模较小的另类和私人贷款机构 变得谨慎：续约时要求借款人先还掉一部分余额，否则不续，大银行则没有这样做。 另一位经纪 Adrian Percival 说，他有一位退休客户四年前借了反向房贷，放贷公司后来退出了这项业务、 不再续约，要求还清本息，客户只能卖房。

Percival 说，反向房贷的前提是房价一直涨；现在房价跌了，贷款却因为利滚利一直在变大。 经纪兼律师 Patricia Houlihan 则认为，对多数人来说，缩小住房或者租房，往往比背着这类贷款更合适。 FCAC 也提醒，部分省份的贷款机构可能要求借款人先取得独立的法律意见。